Nakit Dönüş Süresi Hesaplama
Stokta kalma, alacak tahsil ve tedarikçiye ödeme günleriyle faaliyet ve nakit dönüş döngüsünü bulun.
Süreler aynı işletme dönemi için karşılaştırılabilir ortalamalar olmalıdır; negatif nakit döngüsü mümkündür.
Kaynaklar ve hesaplama kapsamı
Ne işe yarar?
Bir işletme malı alıp satana ve müşteriden tahsil edene kadar nakde ihtiyaç duyabilir. Tedarikçiye tanınan ödeme süresi bu ihtiyacın bir bölümünü karşılayabilir. Nakit dönüş süresi, stokta bekleme ile alacak tahsil süresini birleştirip borç ödeme süresini düşerek bu zaman farkını özetler. Bu araç faaliyet döngüsünü ve nakit döngüsünü yan yana gösterir. Böylece yalnız satışın ne kadar hızlı yapıldığını değil, nakdin ne zaman geri geldiğini de inceleyebilirsiniz. Girilen süreler tek bir faturanın günleri olmak zorunda değildir; aynı dönemde tutarlı biçimde hesaplanmış işletme ortalamaları olabilir.
Nasıl hesaplanır?
Faaliyet döngüsü stok günleri ile alacak günlerinin toplamıdır. Bu toplamdan tedarikçilere ortalama ödeme günleri çıkarılır. Bütün girdiler takvim günü ve aynı dönem yaklaşımıyla hazırlanmalıdır. Araç satış tutarı, kâr oranı veya nakit bakiyesi kullanmaz; bu nedenle gereken finansmanın lira tutarını hesaplamaz. Negatif sonuç matematik hatası değildir: tahsilatın tedarikçi ödemesinden önce gerçekleştiği bir düzeni temsil edebilir.
Formül
- Faaliyet döngüsü = stok günü + tahsil günü
- Nakit dönüş süresi = stok günü + tahsil günü − ödeme günü
Stokta kalma 60 gün, müşteri tahsilatı 30 gün ve tedarikçi ödeme süresi 45 günse faaliyet döngüsü 90 gün, nakit dönüş süresi 45 gündür. Ödeme süresi 100 gün olsaydı model nakit döngüsü −10 gün çıkardı.
Sonucu nasıl yorumlamalı?
Süre kısalması nakit akışına yardımcı olabilir, fakat tedarikçiye gecikerek ödeme yapmanın maliyetini veya müşteri ilişkilerindeki etkileri göstermez. Aynı sektör ve benzer dönemlerde değişimi izlemek daha anlamlıdır. Negatif döngüyü otomatik kâr veya borçsuzluk göstergesi saymayın; tüm işletme giderleri bu üç süreye sığmaz.
İçerik güncellemesi: 03.11.2026
Sık Sorulan Sorular
Faaliyet döngüsü ile nakit döngüsü aynı mı?
Hayır. Faaliyet döngüsü stok ve tahsilat süresini toplar. Nakit döngüsü buna karşılık tedarikçilerin sağladığı ödeme süresini düşer.
Negatif sonuç mümkün mü?
Evet. Tedarikçiye ödeme ortalama olarak stok ve tahsilat toplamından sonra yapılıyorsa sonuç negatif olabilir. Bunun sürdürülebilirliği ayrıca değerlendirilmelidir.
Kaç lira işletme sermayesi gerektiğini verir mi?
Hayır. Bu araç yalnız zaman farkını gösterir. Finansman tutarı için günlük maliyet, satış yapısı ve diğer nakit çıkışları da gerekir.